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合资理财公司最新结果单!四家管理规模760亿,持仓风格差别巨大(投资理财公司)合资理财公司面临的挑战,

发布时间:2023-08-24 03:52:24

 

近日,四家合资理财公司的2022年末存续规模与货架分布出炉。

其中汇华理财、施罗德交银和贝莱德建信管理规模分别为509.67亿元、180.82亿元和67.4亿元,2022年中开业的高盛工银存续理财余额约1.51亿元。

投资风格上看,各家主打产物及投资风格已现分化:其中,汇华理财、施罗德交银理财主打固收类产物,而贝莱德建信理财和高盛工银理财目前更强调权益投资,不外,高盛工银理财开业时间尚短,后续结构有待观察。

合资理财投资风格差别

证券时报记者梳理各合资理财公司数据显示,四家公司合计管理规模约760亿元,从资产结构来看,4家公司投资风格已然分化:

汇华理财、施罗德交银理财主打固收类产物,所以持仓一定也以固收类资产占据绝对比重。

截至2022年末,汇华理财的存续理财余额509.67亿元。其中固收类产物余额占比97.7%,混合类产物余额占比2.3 %。持仓方面,穿透后固收类资产占比98.2%,权益类资产占比仅1.3%。

截至2022年末,施罗德交银存续理财余额180.82亿元。其中固收类产物余额占比98.8%,混合类产物占比1.2%。持仓方面,穿透后固收类资产占比97.3%,权益类资产占比仅0.4%。

在中国市场均以权益类产物试水,而且更强调权益投资的是贝莱德建信理财和高盛工银理财,但后者建立时间较短,短期占比体现不太具备参考性。截至2022年末,贝莱德建信理财配置的权益类资产,不管是从余额还是占比,均高于汇华理财和施罗德交银理财。

截至2022年末,贝莱德建信的管理规模约为67.4亿元。其中固收类产物余额占比62.41%,权益类产物余额占比35.21%,混合类占比2.39%。

穿透后的投资资产中,占据绝对比重的是债券,投资金额约为58.68亿元,占比70.59%;权益类资产的金额约22.97亿元,占比27.63%。值得一提的是,贝莱德建信的权益资产余额,比汇华理财的8亿、施罗德交银的1.03亿元、以及高盛工银的1.51亿元相加总还要高。

截至2022年末,高盛工银存续理财余额约1.51亿元。持仓方面权益类资产占比93.97%,固收类资产占比6.03%。

去年“赎回潮”亦波及合资理财

盘点去年的债市剧烈颠簸引发的“赎回潮”,这让渠道高度依赖母行、起步较晚规模分母较小、底层资产投向全为尺度化资产的合资理财,受伤不小。

这种波及体现在两个方面:一是业绩欠佳。绝对收益方面,仅记者大略统计发现,目前各家合资理财的存续理财中,汇华理财-汇泽稳进开放式混合类理产业品、汇华理财-汇理开放式固收类理产业品2021年045期、贝莱德建信的贝盈A股新机遇私行专享权益类理产业品(最低持有360天)、贝莱德建信理财贝盈A股新机遇权益类理产业品2期(最低持有720天)等涵盖固收、权益、混合差别类型的产物,净值均未回到1以上。

另据南财理财通数据,截至3月9日,合资理财公司发行的、建立满1年的67只理产业品,近1年回报的算术平均值为1.203%,中位数为1.199%。这一体现低于四家股东理财公司的平均水平,也稍逊色于全部理财公司理产业品的平均水平。

第二个影响,是存续规模缩水。以汇华理财为例,其去年6月末存续余额为808.92亿元,而年末的存续理财余额509.67亿元,缩水逾299亿元。固然,这也与公司部门产物在去年下半年集中到期有关。

但进入今年,一些好的迹象已经在发生,在去年末建仓的权益类产物业绩体现良好。目前高盛工银理财披露了旗下权益类产物的一季报,从中我们可以一窥合资理财公司对二级市场的选股偏好。

截至3月末,高盛工银理财权益类产物“盛鑫君智私银尊享量化权益类理产业品 1 期”的资产净值到达2.69亿元。其起始日期为2022年11月17日,一季度产物累计单元净值增长率为3.97%。

产物权益投资占比93.8%(另有6.2%为现金及银行存款),穿透后投资规模占比力高的前十项资产为贵州茅台、迈瑞医疗、药明康德、比亚迪、阳光电源、恒生电子、平安银行、广联达、格力电器、中国太保。其中贵州茅台占产物净资产的比例为2.84%,其余九只股票的占比均在1.2%—1.54%之间。高盛工银理财表现:该产物各类资产投资比例连续符合产物约定的投资要求,与业绩基准的比例无显著偏离,未曾出现主动和被动超限情形。

责编:李雪峰

校对:苏焕文