原标题：2019年方壳电池现状概览

　　在 2019 年全年动力电池装机量约 62.38GWh(增速为 9%)，方形电池装机量占到了 52.73GWh，方壳的增速为 24.8%是跑赢了整体的增速。而方壳电芯在我国的使用也超过了 8 成，占总装机量 84.5%。而且前两家占到了方形电池装机量的 60.56%和 20.45%，这个局面在制造业里面不多见，倒有点类似 IT 行业和集成电路里面的特点。

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　　主要的方壳电池企业

　　2019 年方壳电池企业 TOP10 约 51.59GWh，前两家宁德时代和比亚迪占了 42.71GWh。其他方壳厂家就处在跟随阶段，主要包括国轩高科、亿纬锂能、中航锂电、力神、时代上汽、欣旺达、鹏辉能源和塔菲尔。随着量的差异，龙头企业的利润和后续企业的经营状况给拉的差距特别大，中短期内在一条技术路线上来比较，原本考虑的整车企业 B 点比例给压到非常低的份额，这里的马太效应真的非常明显。由于规模规模、上有材料的定价权等等导致的综合成本效应的影响，预计在 2020 年这个差异很难缩小，后续的企业需要外部的资金才能尽可能扩产能、拓展客户并且跟上 2020 年进一步下降的价格。情况就是这个情况，有价值的的客户发展来看，主要是国轩、中航锂电、力神三家。

　　1)国轩高科：在总装机量 3.215GWh，方形电池为 2.0GWh 占 62%左右且增速是同比下降 14.2%。2019 年国轩的方形电池很大一部分都是在专用车上使用，在乘用车上主要应用于奇瑞汽车(三元电池)和江淮汽车(磷酸铁锂)两家企业。在客车上面倒退比较多，以至于 2019 年的方壳量能下降。

　　2)力神电池：动力电池装机量 1.95GWh，其中方形电池装机量 1,190MWh 占 61%，从规模来看大幅上涨 136.6%。从应用结构来看，乘用车占大头，而且里面本田系(东风本田、广汽本田)占了较大的比例，其他还有长安汽车、东风汽车和上汽通用五菱等，新造车势力里威马大约 1000 台左右。

　　3)中航锂电：动力电池全部是方壳电池，总量围殴 149GWh，同比大增 108.4%。其价格策略是非常有侵略性的，全部集中于纯电动乘用车，主要是广汽和长安两家，一半一半。产能方面也新投了 20GWh 的产能，是沿着方壳路线来走的。

图 1 2019 年方壳电池市场份额情况

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　　主要的方壳电池产品

　　如下图所示，把所有的方壳电池的容量和能量密度进行排列，比较集中的产品是在 PHEV-2 的方壳电池规格 50Ah 左右有好几款产品，在 2 倍厚度 100Ah 和 3 倍厚度形成了积聚。还有进一步增加容量往 180Ah 和 200Ah 以上来做的方案，方壳电池装车的最高的单体能量密度接近 240Wh/kg。

图 2 方壳电池的能量密度和容量对应图

　　这是 5 家主要的企业的产品容量分布情况，采用 50Ah 和 75Ah 的电芯方案，想要与 150Ah 和后续 177Ah 的方案去比拼成本，难度大了一些。所以之前所说的，往厚度方向的发展固然有很多的考虑，在成本上面是完胜的。从电芯开发的节奏来看，2017 年所定下的产品，在 2019 年的上量是比较惊人的，这一步在战略层面上的影响深远。后续的 CTP 也正是由于电芯往 200Ah 以上的发展，本身像是单个小模组得以实现进一步降本。

图 3 主要的 5 家企业的产品情况

　　小结：2019 年的方壳电池，其实可以看成一个寡头型的市场，在较长的一段时间内，都不会有变化。在 MEB 平台上量之前，国内市场是不太会有变化的。