中信证券指出，雅中线第一批设备采购开标71.47亿订单，传统中标主体优势稳固，综合市占率达80.7%；国电南瑞特高压直流工程站内设备龙头地位彰显，共中标17.56亿订单，三项细分采购项目市占率100%。特高压建设节奏三季度起有望加速，“十四五”后续项目逐渐清晰，重点推荐国电南瑞、特变电工、平高电气，建议关注中国西电。