作为中国电信旗下互联网金融板块，甜橙金融正在迅速补齐从事消费金融的牌照短板。

　　日前，天眼查信息显示，重庆众安小额贷款有限公司(以下简称“众安小贷”)新增股东为中国电信全资子公司天翼电子商务有限公司(以下简称“天翼商务”)，认缴出资额2.1亿元，持股41.18%。众安互联网小贷成立于2017年11月，原本由众安保险全资子公司众安科技与香港百仕达合资成立。彼时，众安科技持股70%，香港百仕达持股30%。

　　2011年，中国电信拿下第三方支付牌照，正式开启了甜橙金融的业务布局。彼时，甜橙金融以翼支付为基础，逐渐延伸至理财保险、企业征信、消费分期、融资租赁等业务。

　　此前翼支付完成第一轮融资时，曾预计在2018年至2019年上半年进行第二轮融资；2019年下半年至2020年启动独立IPO计划。不过，至今未传出翼支付进行第二轮融资的消息。对于第二轮融资是否完成，何时进行IPO计划等问题，截至发稿前甜橙金融方面并未给出回复。支付行业资深人士告诉《中国经营报》记者，翼支付在三大电信运营商中虽处于领先地位，但与同属第二梯队的银联相比仍有一定差距。

　　支付业务受制于场景

　　甜橙金融是以支付业务起家。

　　翼支付成立于2011年，获得央行颁发的第三方支付牌照，是国内最大民生缴费服务供应商和中国电信第一大通信费充值服务商。成立之初，翼支付获得了三项支付业务许可，即移动电话支付、固定电话支付、银行卡收单。2014年4月，翼支付便获得央行许可，成功拓展了互联网支付和预付卡发行与受理(仅限线上实名支付账户充值)两项支付业务，并在2016年12月22日顺利完成续展。

　　根据第三方研究机构易观发布的2018年第4季度第三方移动支付、综合支付以及互联网支付的三份季度监测报告来看，支付宝、微信支付占据绝对性优势，银联商务在综合支付市场及互联网支付市场占据一定优势，宝付支付、快钱、易宝支付等机构在互联网支付市场拥有一定的优势。而在易观的三份报告里，并没有出现翼支付的身影。

　　2015年起，有关翼支付的投诉就频频出现。

　　不少用户因使用“翼支付”捆绑了银行卡，导致银行卡资金遭盗刷，被盗刷金额从百元到5000元不等，其中有用户表示申诉后数月仍未能获得理赔。有用户称从未开通过翼支付，但其建设银行借记卡却被盗刷近3万元，而被盗刷的资金是通过翼支付平台转出。多位用户表示，在持卡人不知情的情况下，银行卡中的资金通过翼支付被盗刷，且没有开通翼支付的银行卡也被盗刷。

　　时至今日，此类投诉仍然频频出现。一位用户对记者表示，近期其农行卡不断被自动扣除20元，而其并未进行任何消费，致电银行卡中心才得知扣款是翼支付发起。令该用户感到不解的是，其农行卡并未与翼支付连接，翼支付是如何获得信息的？

　　此外，有关翼支付开具结清证明时间长也是用户投诉的焦点。多位用户对记者表示，由于贷款买房需要在翼支付开具结清证明，但翼支付往往需要几周才能解决问题，远远超过其规定的1~7个工作日。翼支付方面给出的解释是，由于结清证明需要银行开具，所以时间较长。而用户给出的反馈是，不少平台开具结清证明的时间只需1天。

　　此外，翼支付曾因违反《支付机构预付卡业务管理办法》相关规定，被罚款人民币1万元，还曾因违反反洗钱条例被央行点名批评。被点名的原因是内部制度不健全，无档案管理办法；内部制度不健全，无内部审计及稽核制度，2016年未做内部审计；未按照相关要求以正式文件的形式设立反洗钱领导小组等9大问题。

　　支付百科评论员寇向涛认为，以支付宝和微信支付为寡头的市场格局已经形成且在不断加固，B端商户已被占领，格局一时难以打破。而翼支付的应用场景相对单一，其重要业务范围是话费充值和宽带缴费，因此，用户沉淀不足；此外，很多应用场景目前都不支持翼支付也限制了其业务的扩张。

　　记者咨询多位电信内部员工后得知，多数员工不使用或很少使用翼支付，原因是可使用的场景较少。而一位用户告诉记者，其电信的电话号码有充值返现的活动，返现只能通过翼支付，这是他仅有的使用翼支付的场景。

　　“羊毛党”VS交易量

　　不过，中国支付网创始人刘刚则认为，在除支付宝和微信以外的支付机构里，翼支付虽然不能与银联相比较，但第二梯队里应处于相对较前的位置。这主要得益于羊毛党的助力。

　　中国判决文书网上的一则判决似乎能为“羊毛党”一说提供佐证，被告人汤能从2017年三四月份接触在网上贩卖个人信息、“薅羊毛”的事情，之后开始从网上购买个人信息，在翼支付上注册兑换礼品券倒卖获利约1万元左右。最终，山东省莱阳市人民法院判处汤能犯侵犯公民个人信息罪，判处有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金人民币十万元。

　　记者在翼支付上APP发现，新人注册成功后确实有不少权益，如在甜橙借钱测试额度可得70元、0元购保险、翻牌抽大奖、清风品牌特惠满99元减58元。而在天天分奖金一览里，活动说明中写道，“每日只需支付1元押金(次日退还)报名天天分奖活动，每天都可以邀请好友报名活动进行奖金翻倍”。 APP显示，第6726期可瓜分金额已经达到6.7万元，而截至7月25日下午记者发稿时，已有5.1万人报名该活动。

　　在各大贴吧里也有翼支付“羊毛党”的身影。有用户在贴吧直言，对于一个“羊毛党”来说，没有一张或者几张电信卡是失职的。因为电信卡翼支付一个账户每月信用卡返现24元，还有5~10元超市券、便利店券以及水费、公交卡各种线上线下返现等。

　　在刘刚看来，翼支付不停地推出各种促销活动来换取交易量的方式是行之有效的。

　　据翼支付此前引入战略投资者时披露的财务数据，公司2015年净利润-5941.65万元，2016年净利润-16569.62万元，2017年净利润552万元，而2018年1月末净利润达到4195.29万元。

　　2018年翼支付全年实现交易额1.59万亿元，其中个账交易额2750亿元，同比增长56%；月均活跃用户4200万，同比增长22%；活跃商户305万，同比增长190%。2017年度翼支付累计交易额近1.6万亿元，同比增长53%，外部交易额占比达61%。其注册用户超过3亿，月活跃用户超3000万户。

　　刘刚认为，翼支付不停推出各种羊毛活动来换取交易量，可以理解为，烧钱换取交易量。这种做法与很多互联网公司类似，前期通过烧钱的方式让利给用户，从而培养用户使用习惯。不过，仍难打破现有格局。

　　或许是看到业务的局限性，甜橙金融开始发力消费金融业务。一位业内人士分析称，此次获取小贷牌照可以让其旗下助贷业务更合规。该业内人士表示，此前甜橙金融目前是拿到消费金融牌照，不过现在此计划已经搁置。

　　值得一提的是，同属三大电信运营商的中国联通布局的招联消费金融2018年总资产747.48亿元，营收为69.56亿元，同比增长67.09%；净利润12.53亿元 ，同比增长5.4%。

（文章来源：中国经营网）