2019年已过半，银行理财平均收益率并未如期上升。定期存款利率仅中短期存款利率略有上行，偏长期产品均有不同程度的下跌。进入到下半年，如何配置理财产品获得更好收益成为投资者最为关注的话题。 4日，记者对此进行了调查。

　　上半年银行理财收益率走低

　　季末，受流动性影响，银行理财收益率不升反降。据几家国有大行的官方网站显示，目前在售的银行理财产品收益率在4%以上的已为数不多，除了个别净值化产品和结构性产品外，大多数的收益率都已跌至4%以下。在存款利率相同的情况下，中小银行为了提升竞争力和市场份额，推出了超5%预期收益率的理财产品。

　　银行理财收益率的走低，主要还是跟今年相对宽松的货币政策有关。自1月份以来，央行已经两次降低银行的存款准备金率，释放了上万亿资金。在货币的流动性充足下，市场利率下降，银行理财收益率也随之走低。

　　从定期存款利率看，6月份的定期存款利率并没有全线上涨。除了6个月和1年期的定期存款利率略有上涨之外，偏长期的定期存款利率均有不同程度的下跌情况。

　　结构存款、净值理财可关注

　　自4月27日发布资管新规以来，银行保本理财和3个月内短期理财明显减少，结构性存款走俏。对于今年下半年，投资者应该如何购买银行理财呢？

　　理财分析师建议，保本理财、3个月以内理财可继续购买。目前，保本理财和3个月内理财仍有发售，投资者可以继续购买；人民币结构性存款均是保本的，想追求资金保本又买不到保本理财，可以考虑结构性存款。整体来看，结构性存款的到期收益率仍然高于同期定期存款。

　　此外，也可考虑购买开放式净值型理财。若对流动性要求比较高，购买开放式净值型产品是最适合的。目前净值型理财划分风险等级，以2级和3级为主，2级理财产品风险偏低，3级属于中等风险，亏损可能性很低。

　　分析师认为，虽然银行理财不保本了，但是安全等级还是很高的，而且下半年需要加大配置比例。

　　理财子公司产品选择空间大

　　“降低银行理财产品门槛有助于银行理财产品更加普惠化。”专家认为。

　　银行成立专门的理财子公司，是2019年银行理财的又一大变化。6月，工银理财、建信理财、交银理财已正式揭牌开业，随后中银理财也获批开业。其中，工银理财在开业当天即推出6只新产品，包括5只公募产品和1只私募产品。下半年，或有更多的理财子公司产品上市。

　　业内人士介绍，首批理财子公司产品在投资策略运用上非常丰富，新产品运用了多元化的资产配置策略，为投资者提供相对稳定回报的同时，增厚收益。在风险等级方面，适用于“平衡型”“成长型”“进取型”的有投资经验的客户。

　　目前银行理财的最低投资门槛为1万元，而理财子公司产品，销售起点均为1元，门槛更低。