原标题：智能投顾，传统银行需顺势而为！

　　虽然传统银行开展智能投顾业务独具先天优势，却未必能把智能投顾业务做大，传统银行也存在某些不足往往会阻碍智能投顾业务的发展，其面临的主要挑战如下：

　　1。申购费率较高

　　目前智能投顾投资的底层资产基本都是公募基金，而无论银行提供是“黑盒”还是“白盒”的投资操作策略，基本是没有收取服务费的，而是按照客户申购一个FOF基金组合，根据不同基金分开申购，所以，其费用主要是基金的申购费，在进行组合优化的时候，也是按照基金赎回费率和申购费率来收取费用的。这些基金申购和赎回费(扣除按照基金合同规定计入基金资产的除外)基本都是归银行所有的。

　　在传统投顾式基金销售中，银行理财经理提供一定的咨询和售后服务，故在银行申购基金，基本是没有打折的，而在智能投顾产品的销售中，目前来看，基金申购和赎回费打折的也不多。

　　申购费等没有打折，就会让一些客户难以接受，什么原因呢？

　　因为客户会想，智能投顾主要是机器服务，而不是人工服务，故成本是比较低的，这也是推出智能投顾业务的初衷所在，那么申购费就应该像很多第三方基金销售公司一样打折比如天天基金网。

　　2。智能投顾业务的边缘化

　　在传统银行，投资理财业务的范围很广而且投资品种很多，很多业务的推出其实是银行内部不同部门之间争取资源或者因为领导一时关注而推出的，这样业务如果没有办法得到持续的支持和业务部门的推广，那么，很多具有创新性和前瞻性的业务，可能最后都会被边缘掉！

　　比如，某大行为了应对淘宝网和京东等的竞争，敲锣打鼓也推出自己的网购平台，因为他们觉得银行也有很多合作商家可以提供很多优质的产品，可是，最后现在这些银行推出的网购平台，基本已经变成了内部的福利采购网站，因为只有内部员工才会上这些网站去购买产品！

　　还有为了应对微信的竞争，某大行也推出了类似微信的聊天平台还可以开展金融服务，而且推广初期还要求每位员工要拉多少人头来加入这个聊天平台，而最后，这个聊天平台基本也变成了内部员工发布内部信息的一个工作APP而已！

　　3。和传统理财业务的冲突

　　其实，让客户启动智能投顾的投资，前期的人力和财力的投入是极大的，以最先推出智能投顾业务的招商银行为例，几乎全行上下尤其在一线的理财经理都要推广智能投顾，甚至下达智能投顾业务开户的任务指标等等，而你如果有在招行工作理财经理的微信，稍微关注一下她们的朋友圈，你就会发现她们经常隔三差五就会开始晒智能投顾的业绩表现情况！

　　稍等，是不是很奇怪，本来智能投顾业务就是为了减轻前线理财经理的工作压力，让其可以更为专注服务中高端客户，可为什么现在反而让前线理财经理放下其他业务工作花时间来推广智能投顾业务呢？

　　智能投顾作为一项新推出的业务，让普通投资者了解和接受这种新的投资方式，是需要一段时间和市场的培育，而且智能投顾的整体组合表现一般在牛市中落后于偏股型基金，熊市中也一样会出现回撤，甚至跌破净值，所以，让客户接受这种净值型的产品其实并不容易！

　　而当客户开始投资并且习惯智能投顾业务之后，其整体年化收益一般会略高于货币基金，大概在6？8%左右的投资回报，这个时候客户的投资习惯就会慢慢被培养起来，从而才开始形成良性的循环，而在此之前，客户和市场的培育需要花费很多的时间和精力的！

　　所以，在智能投顾推广的前期，反而会挤压理财经理的工作时间，甚至会和理财经理原来的工作产出冲突，而这个时候如果要继续坚持下来，不仅取决于智能投顾的业绩表现，更考验着银行领导的智慧和决心！

（文章来源：经理人网）